Rekenvoorbeeld management fee: optimaliseer je managementvergoeding en DGA-salaris Stel: je onderneming draait een jaarwinst van €250.000 . Je hebt personeel in dienst dat gemiddeld €100.000 per jaar verdient. Volgens de gebruikelijkloonregeling moet je jezelf als DGA dus óók minimaal dat bedrag uitkeren aan salaris, tenzij je gebruikmaakt van een holdingstructuur. We vergelijken twee situaties:
Situatie 1: Zonder holding (geen management fee) Je werkt vanuit één BV (de werkmaatschappij), behaalt een winst van €250.000 en je laat jezelf een DGA-salaris uitkeren van €100.000. Van de resterende winst wordt na belasting €100.000 als dividend uitgekeerd, terwijl €50.000 bewust in de werkmaatschappij blijft als buffer.
Berekening:
DGA-salaris: €100.000Inkomstenbelasting (box 1 gemiddeld tarief: 39,76%): €39.760 Nettosalaris: €60.240 Winst na salaris: €150.000Vennootschapsbelasting (VPB, 19%): €28.500 Netto na VPB (19%): €121.500 Dividenduitkering: €121.500 – €50.000 = €71.500 Dividenduitkering:Eerste €67.804 → 24,5% = €16.613 Resterend €3.696 → 31% = €1.146 Totaal box 2-belasting: €17.759 Netto dividend: €53.742 Totaal Netto privé-inkomen: € 60.240 + € 53.742= € 113.982Vermogen achtergebleven in de BV: € 50.000€ 86.019
Situatie 2: Met holding en management fee De werkmaatschappij behaalt een winst van €250.000 en betaalt hiervan een management fee van €200.000 aan jouw holding. De resterende €50.000 blijft achter in de werkmaatschappij als winst. Over dit bedrag wordt 19% vennootschapsbelasting betaald, wat resulteert in €40.500 netto winst. Deze houden we buiten beschouwing in de vergelijking om de focus te houden op de inkomensstructuur via de holding.
Let op: desgewenst zou ook dit resterende bedrag (deels) via een aanvullende management fee of dividend naar de holding kunnen worden overgeheveld. In de praktijk laten veel ondernemers echter bewust een buffer achter in hun werkmaatschappij voor werkkapitaal, investeringen of risicobeheersing.
Als DGA ben je in loondienst bij de holding, die verder geen personeel in dienst heeft. Hierdoor mag je, ondanks de hogere winst, zelf kiezen welk salaris je jezelf uitkeert, zolang het voldoet aan de gebruikelijkloonregeling. In dit voorbeeld kiezen we bewust voor een DGA-salaris van €76.817, zodat je volledig gebruikmaakt van de eerste en tweede belastingschijf in box 1 van de inkomstenbelasting. Dat levert het hoogste netto resultaat op.
Berekening management fee en DGA-salaris: DGA-salaris : €76.817Inkomstenbelasting (box 1 gemiddeld tarief: 36,65% ): €28.152 Nettosalaris: €48.665 Winst in de holding na DGA-loon :€200.000 – €76.817 = €123.183 Vennootschapsbelasting (VPB, 19%): €23.405 Netto na VPB (19%) : €99.778 Dividenduitkering :Uitgekeerd bedrag: €50.000 Dividendbelasting (box 2, 24,5%): €12.250 Netto dividend: €37.750 Niet uitgekeerde winst in de holding :€99.778 – €50.000 = €49.778 Totaal netto naar privé: € 48.665+ € 37.750= € 86.415
Situatie 1 (zonder holding): 34,41% belasting betaald
Situatie 2 (met holding): 25,52% belasting betaald
Door een deel van de winst in je holding te laten, in plaats van alles direct naar privé uit te keren, bouw je vermogen op waar je op verschillende manieren strategisch gebruik van kunt maken. Zo kun je jezelf ook na je pensioen nog een DGA-salaris uitkeren uit dit opgebouwde vermogen, waarmee je je inkomen over de jaren spreidt en fiscaal optimaliseert. Heb je het geld eerder nodig in privé? Dan kun je altijd nog dividend uitkeren.
Ook biedt dit vermogen flexibiliteit binnen je bedrijf: het geld kan indien nodig opnieuw worden geïnvesteerd in de werkmaatschappij, bijvoorbeeld voor groei, uitbreiding of het opvangen van tijdelijke tegenslagen. Tegelijkertijd is het vermogen juridisch afgescheiden: bij een faillissement van de werkmaatschappij blijft het vermogen in de holding buiten schot. Dat maakt het niet alleen fiscaal interessant, maar ook een krachtig instrument voor risicospreiding en financiële zekerheid op lange termijn.
Wat zijn de voorwaarden voor het uitkeren van een management fee? Het uitkeren van een management fee tussen je holding en werkmaatschappij is fiscaal toegestaan, maar moet voldoen aan een aantal voorwaarden. De voorwaarden voor het uitkeren van een management vergoeding zijn hieronder opgesteld. De Belastingdienst accepteert een managementvergoeding alleen als er sprake is van een zakelijke, goed onderbouwde afspraak tussen beide BV’s.
Zakelijke onderbouwing management fee De management fee moet gebaseerd zijn op werkelijke, aantoonbare werkzaamheden die de holding verricht voor de werkmaatschappij. Denk aan bestuur, strategie, administratie of financieel management. Het mag dus geen ‘lege’ vergoeding zijn zonder inhoudelijke tegenprestatie.
Marktconforme hoogte De vergoeding moet vergelijkbaar zijn met wat een derde partij (bijvoorbeeld een extern adviesbureau) zou rekenen voor soortgelijke diensten. Een te hoge of te lage fee kan worden gezien als onzakelijk en leiden tot fiscale correcties.
Schriftelijke managementovereenkomst Leg de afspraken tussen de holding en werkmaatschappij altijd vast in een managementovereenkomst. Hierin beschrijf je de werkzaamheden, de hoogte van de managementvergoeding, de frequentie van facturatie en eventuele voorwaarden. Dit is niet alleen fiscaal vereist, maar biedt ook juridische duidelijkheid bij verkoop, controle of geschillen.
Btw-verplichtingen In de meeste gevallen is de management fee belast met btw. Als er géén fiscale eenheid is tussen de holding en de werkmaatschappij (een fiscale eenheid betekent dat beide BV’s voor de btw als één worden behandeld), moet de holding btw rekenen over de factuur. De werkmaatschappij kan deze btw vervolgens als voorbelasting aftrekken, mits zij btw-plichtig is.
Gebruikelijk loon blijft verplicht Let op: ook als je een management fee ontvangt via je holding, ben je als DGA verplicht jezelf een gebruikelijk DGA-salaris uit te keren vanuit de holding. In 2025 is dit minimaal €56.000, of hoger als dat passend is op basis van je functie of de salarissen binnen je organisatie.
Door aan deze voorwaarden te voldoen, voorkom je discussie met de Belastingdienst en zorg je dat jouw managementstructuur fiscaal en juridisch in orde is. Twijfel je over de hoogte of de onderbouwing van je management fee? Laat je dan adviseren door een fiscalist of financieel expert. Zo voorkom je discussie met de Belastingdienst en weet je zeker dat je fiscaal correct handelt. Een goede adviseur helpt je bovendien om het juiste evenwicht te vinden tussen loon, dividend en winstopbouw – volledig afgestemd op jouw situatie.
Management fee berekenen: zo bepaal je het juiste bedrag De hoogte van de management fee moet altijd zakelijk en onderbouwd zijn. Dat betekent: de vergoeding moet in verhouding staan tot de werkzaamheden die de holding verricht voor de werkmaatschappij. Een goed uitgangspunt is om uit te gaan van de kosten die de holding daadwerkelijk maakt voor het uitvoeren van deze diensten. Denk hierbij aan het DGA-salaris, pensioenlasten, verzekeringen, onkostenvergoedingen, een auto van de zaak en overige bedrijfskosten in de holding.
Veel ondernemers kiezen ervoor om daarbovenop een opslagpercentage toe te voegen, bijvoorbeeld 5% tot 15%, om winst te kunnen reserveren in de holding of om rekening te houden met overhead, risico en winstdoelstellingen. Ook kan er gekeken worden naar het uurtarief waarvoor jij als ondernemer extern factureert, en op basis daarvan een maandelijkse of jaarlijkse vergoeding worden berekend.
Een stelregel die in veel gevallen wordt gehanteerd is dat het loon ongeveer 70% van de totale management fee bedraagt. Dus als je jezelf €70.000 als loon uitkeert via je holding, zou een uitkering van €100.000 in totaal van je werkmaatschappij naar je holding doorgaans marktconform en correct zijn. Dit bedrag is meestal voldoende om de kosten te dekken en een klein bedrag op te sparen in de holding. Het is wel belangrijk dat je dit checkt alvorens je dit doorvoert, om zeker te zijn dat je geen problemen krijgt met de Belastingdienst.
Belangrijk is dat de fee marktconform is, wat zou een vergelijkbare externe partij vragen voor dezelfde diensten? Door dit goed vast te leggen én consistent toe te passen, voorkom je fiscale discussie en zorg je voor een robuuste en verdedigbare managementstructuur.
Management fee en DGA-salaris: de belangrijkste conclusies op een rij
Een goed opgezette management fee-structuur vraagt wel om zorgvuldigheid: de afspraken moeten zakelijk zijn, marktconform worden vastgesteld en correct worden vastgelegd. Voldoe je aan deze voorwaarden, dan biedt de combinatie van een management fee en een strategisch vastgesteld DGA-salaris je maximale fiscale flexibiliteit én financiële zekerheid op de lange termijn.
Houd er rekening mee dat de situatie binnen je bedrijf kan veranderen. Denk aan groei, dalende of stijgende kosten of een salarisverhoging. Het is daarom verstandig om jaarlijks te beoordelen of de management fee nog in verhouding staat tot de geleverde diensten en gemaakte kosten.
Slimme DGA-structuur: management fee en salaris combineren Een slimme inrichting van je holdingstructuur met een management fee biedt ondernemers niet alleen fiscale voordelen, maar ook strategische flexibiliteit. Door jezelf vanuit je holding aan je werkmaatschappij te ‘verhuren’, kun je de balans vinden tussen salaris, dividend en vermogen opbouwen. Zo houd je grip op je inkomsten, beperk je je belastingdruk en versterk je de financiële positie van je bedrijf.
Bij SFAA adviseren we dagelijks DGA’s over het optimaal inrichten van hun structuur. Of je nu net begint met een holding of je bestaande situatie wilt herzien: wij denken graag met je mee.
Wil je meer weten over hoe SFAA jou kan helpen bij het maken van de beste keuze? Neem vrijblijvend contact met ons op en zie wat wij voor jou kunnen betekenen.
