De Wet Excessief Lenen bij Eigen Vennootschap is een belangrijke fiscale maatregel die impact heeft op veel ondernemers. Sinds de invoering op 1 januari 2023 zijn er enkele essentiële veranderingen opgetreden die van invloed zijn op de financiële planning en belastingverplichtingen van aanmerkelijkbelanghouders. In dit blog bespreken we wat de wet inhoudt, wat er veranderd is, waar ondernemers op moeten letten, geven we concrete voorbeelden en bieden we waardevolle tips.
Table of Contents
Wat is de Wet Excessief Lenen?
De Wet Excessief Lenen is een fiscale maatregel die is ingevoerd om het lenen bij de eigen vennootschap door aanmerkelijkbelanghouders (dga’s en andere aandeelhouders met minimaal 5% van de aandelen) te ontmoedigen. De wet is ingevoerd om belastingontwijking door aanmerkelijkbelanghouders tegen te gaan. Veel dga’s maakten gebruik van leningen bij hun eigen vennootschap, waardoor ze belastinguitstel konden realiseren. In plaats van dividend of salaris uit te keren, wat direct belast werd, leenden dga’s grote bedragen van hun vennootschap tegen marktconforme rente. Deze rente is altijd lager dan belastingtarieven in box 1 of box 2.
Dit uitstel van belastingheffing leidt tot belastingontwijking, omdat de lening geen directe belastingheffing veroorzaakt, terwijl het geld feitelijk wel beschikbaar is voor privédoeleinden. Volgens deze wet mag het totaalbedrag aan schulden dat een aanmerkelijkbelanghouder en zijn of haar fiscale partner hebben bij de eigen vennootschap op 31 december van een jaar niet meer dan €500.000 bedragen.
Zodra je als aanmerkelijkbelanghouder meer dan €500.000 leent van je eigen BV, wordt het bedrag boven deze drempel als inkomen belast in box 2 van de inkomstenbelasting. Dit kan leiden tot een aanzienlijke, en soms onverwachte, belastingaanslag. Het is daarom essentieel voor aanmerkelijkbelanghouders zich bewust te zijn van deze wet en de gevolgen voor hun bedrijfsvoering en privé financiën.
Eigenwoningschulden
Eigenwoningschulden zijn schulden die zijn aangegaan ter financiering van de eigen woning. Deze schulden vallen onder een speciale regeling binnen de Wet Excessief Lenen en worden anders behandeld dan andere schulden. Eigenwoningschulden tellen niet mee voor het totaalbedrag van €500.000 waarboven excessieve schuld wordt belast. Om als eigenwoningschuld te worden beschouwd en onder de uitzondering te vallen, moet de schuld voldoen aan bepaalde voorwaarden. Zo moet het gaan om financieringsschulden voor jouw hoofdverblijf. Dit betekent dat de hypotheekschuld moet zijn aangegaan voor de financiering van de eigen woning waarvoor jij hypotheekrenteaftrek kunt krijgen.
De voorwaarden van de lening tussen jou en de BV moeten echter wel zakelijk zijn. Dat zijn dezelfde voorwaarden die jouw BV zou stellen aan een lening tussen de BV en een derde die overigens in vergelijkbare omstandigheden als jij verkeert.
Voorbeeld Wet Excessief Lenen
Stel dat je een directeur-grootaandeelhouder (dga) bent van een BV en dat je op 31 december een totale schuld hebt aan jouw vennootschap van € 600.000. Je hebt geen andere schulden bij andere vennootschappen of externe partijen.
Volgens de Wet Excessief Lenen bij eigen vennootschap is het nieuwe drempelbedrag voor belastingheffing € 500.000. Dit betekent dat je alleen belasting moet betalen over het deel van de schuld dat hoger is dan € 500.000.
In dit voorbeeld is het verschil tussen jouw schuld (€ 600.000) en het drempelbedrag (€ 500.000) € 100.000. Dit bedrag wordt beschouwd als het “excessieve deel” van jouw schuld.
Nu moeten we het excessieve deel van de schuld verdelen in twee schijven, omdat box 2 in 2024 twee tariefschijven heeft. De eerste € 67.000 van het excessieve deel valt in de eerste schijf en het resterende bedrag valt in de tweede schijf.
- Belasting over de eerste schijf (tot € 67.000):
- € 67.000 * 24,5% = € 16.415
- Belasting over de tweede schijf (het resterende bedrag van € 33.000):
- € 33.000 * 31% = € 10.230
Dus, de totale belasting die je moet betalen over het excessieve deel van jouw schuld is: Belasting = Belasting eerste schijf + Belasting tweede schijf Belasting = € 16.415 + € 10.230 = € 26.645
Je moet dus € 26.645 betalen als belasting over het excessieve deel van jouw schuld. Dit is veel meer dan je bij een vergelijkbare lening van het meerdere van €100.000 aan rente zou moeten betalen. Dankzij deze wet is lenen uit eigen onderneming dus niet altijd voordeliger.
Veranderingen Wet Excessief Lenen
Verhoging van belastingtarieven
Het belastingtarief voor het belasten van het excessieve deel van de schuld in box 2 is in 2025 opgedeeld in twee schijven. Het hoge tarief is verlaagd van 33% in 2024 naar 31% in 2025. Over inkomen uit aanmerkelijk belang tot €67.804 betaalt je nu dus 24,5% belasting en over inkomen uit aanmerkelijk belang vanaf €67.804 betaal je 31% belasting.
Voorkoming dubbeltelling excessief lenen
In sommige gevallen kan er sprake zijn van dubbeltelling. Bijvoorbeeld zodra één participant in een samenwerkingsverband zoals een VOF ook een aanmerkelijk belang heeft in een vennootschap en deze vennootschap een lening heeft verstrekt aan dat samenwerkingsverband. In deze situatie zouden de schulden van het samenwerkingsverband en de verplichtingen van de participanten (indirect via hun aanmerkelijk belang in de vennootschap) dubbel worden meegerekend in de fiscale berekening.
Om te voorkomen dat dezelfde schuld dubbel wordt meegeteld (zowel bij het samenwerkingsverband als bij de participant). Worden specifieke schulden buiten beschouwing gelaten. Hierdoor wordt alleen de daadwerkelijke netto-schuld in aanmerking genomen voor de beoordeling van excessief lenen.
Voorbeeld:
- Het samenwerkingsverband:
- John en Diederik zijn samen vennoten in een vennootschap onder firma (vof), genaamd “JoDie Handel”.
- De aanmerkelijk belang-vennootschap:
- John bezit 100% van de aandelen in een bv genaamd “John BV”. Dit betekent dat John een aanmerkelijk belang heeft in John BV.
- De lening:
- John BV verstrekt een lening van €500.000 aan de vof (JoDie Handel), bijvoorbeeld om de vof in staat te stellen machines te kopen.
- Dubbeltelling:
- Fiscaal gezien ontstaat hier potentieel een dubbeltelling:
- De vof heeft een schuld van €500.000 aan John BV.
- John heeft indirect een schuld van €500.000 via zijn aanmerkelijk belang in John BV.
Als deze schuld dubbel zou worden meegerekend, kan dit leiden tot een onjuiste beoordeling van de totale schuldenlast van John in het kader van de wetgeving over excessief lenen.
Tips omtrent de Wet Excessief Lenen
Overweeg tijdig actie te ondernemen
Zorg voor een regelmatige controle en evaluatie van de leningen die u bij uw eigen vennootschap heeft uitstaan, evenals eventuele leningen die door verbonden personen zoals familieleden zijn aangegaan. Het is belangrijk om je leningspositie elk jaar te evalueren, vooral op 31 december, de peildatum voor de Wet Excessief Lenen. Door je schuld regelmatig te monitoren en actief te sturen op het aflossen van leningen, kun je voorkomen dat je per ongeluk boven de drempel uitkomt. Het verminderen van excessieve schulden kan tijd kosten en vereist mogelijk enige planning. Daarnaast kan de fiscale wetgeving veranderen en nieuwe regels kunnen van invloed zijn op uw financiële planning. Blijf op de hoogte van eventuele wijzigingen in de wetgeving en belastingtarieven, zodat u tijdig kunt reageren en uw strategie kunt aanpassen indien nodig.
Blijf onder de drempel van €500.000
Er zijn een aantal manieren hoe je onder de drempel van €500.000 blijft, zodat je geen belasting betaalt over het excessieve deel van de lening:
Dividend uitkeren:
De kernboodschap zou moeten zijn: Hoewel dividend en excessieve leningen dezelfde belastingtarieven hebben, kan dividend uitkeren verstandiger zijn om te voorkomen dat de schuld groeit, wat leidt tot extra renteverplichtingen en een minder gezonde financiële positie. Het gaat hier niet alleen om de belastingdruk, maar ook om het beheren van je schuldpositie en het voorkomen van onverwachte financiële lasten.
Aflossen:
Een andere simpele manier om onder het drempelbedrag te blijven is het aflossen van de schuld. Zo voorkom je dat je belasting moet betalen over het excessieve deel. Daarnaast kan een lagere schuldpositie je ook financieel flexibeler maken wat gunstig kan zijn bij toekomstige investeringen of financieringen.
In sommige situaties kan een schuld voordelig zijn
Veel directeur-grootaandeelhouders (DGA’s) hebben in het verleden geld geleend van hun eigen bv om privé vastgoed aan te schaffen, zoals woningen of bedrijfspanden, die vervolgens verhuurd worden. Dit kan een gunstigere manier zijn om vastgoed te financieren, omdat leningen van de eigen BV gunstigere voorwaarden kunnen hebben dan externe financieringen. Naast het gemak van financiering kunnen deze leningen ook een belangrijke rol spelen bij het besparen op belasting, met name in box 3, waar vermogen wordt belast.
Box 3 is het deel van de inkomstenbelasting waarin vermogen zoals spaargeld, beleggingen en verhuurd vastgoed worden belast. Hoe meer vermogen je hebt, hoe meer belasting je in box 3 betaalt. Een belangrijke uitzondering is dat schulden mogen worden afgetrokken van je belastbaar vermogen. Zolang de lening bij de bv in stand blijft, kan het volledige bedrag worden afgetrokken van het belastbare vermogen in box 3. Dit kan een directe belastingbesparing opleveren. De afgelopen jaren is vastgoed in veel gevallen meer waard geworden, waardoor het rendement op je vastgoedportefeuille hoger zijn dan de rente die je betaalt over de lening bij je eigen BV. Dit kan het financieel aantrekkelijker maken om de lening in stand te houden. Let op dat dit afhangt van jouw persoonlijke situatie!
Conclusie
De Wet Excessief Lenen bij Eigen Vennootschap is een belangrijke maatregel die is ontworpen om belastinguitstel en -ontwijking door aanmerkelijkbelanghouders te voorkomen. Als jij of je fiscale partner meer dan €500.000 aan leningen hebben uitstaan bij je eigen BV, wordt het meerdere belast als inkomen in box 2. Deze wet heeft verstrekkende gevolgen voor DGA’s en andere aanmerkelijkbelanghouders, en het is essentieel om je financiële strategie hierop aan te passen.
Tijdig handelen is cruciaal. Door je huidige schuldpositie te analyseren en strategische keuzes te maken – zoals het uitkeren van dividend, het aflossen van leningen, of juist het bewust (deels) aanhouden van je schuld – kun je voorkomen dat je onnodig hoge belasting betaalt. Daarnaast kan een goed begrip van de uitzonderingen en mogelijkheden je helpen om de impact van deze wet te minimaliseren.
Wil je weten hoe deze wet specifiek jouw financiële situatie beïnvloedt? Neem dan vrijblijvend contact op met een expert van SFAA. Tijdige actie kan je niet alleen belasting besparen, maar ook financiële gemoedsrust bieden!
SFAA is here to help!
SFAA is here to help! Heb jij vragen over de wet excessief lenen? Neem vrijblijvend contact met ons op en zie wat SFAA voor jou en jouw onderneming kan betekenen! Direct iemand spreken? Bel naar +31 20 26 10 723!

Jakira van der Tuuk
Jakira werkt al meer dan een jaar bij SFAA als assistent accountant en heeft zich al snel bewezen als een sterk en waardevol lid van het team. Met haar grote focus op klantgerichtheid wordt ze erg gewaardeerd. Jakira werkt vooral met MKB-bedrijven. Haar inzet en vaardigheden dragen bij aan de kwaliteit van de financiële dienstverlening van SFAA.
Contactformulier
Heb je vragen over excessief lenen? Neem contact met ons op! We staan klaar om je te helpen. Wij zorgen er voor dat je het ultieme belastingvoordeel behaalt met je onderneming. Zo betaal je nooit een euro te veel belasting.